Lieber Börsianer,
die Wirtschaft ist robuster, als viele vermuten. Und in den kommenden Wochen wird uns dies noch deutlicher vor Augen geführt.
Ich beziehe mich hierbei nicht nur auf allgemeine Wirtschaftsdaten. Natürlich gibt es derzeit viele positive Indikatoren, wie die extrem niedrige Arbeitslosenquote, ein kräftiges Lohnwachstum, über den Erwartungen liegende Einzelhandelsumsätze und eine rückläufige Inflation. Doch nicht alles ist positiv.
Andere Daten, wie das schwache Verbrauchervertrauen, werfen Fragen auf. Es scheint fast, als würden alle, einschließlich des eigenen Bekanntenkreises, eine Rezession erwarten. (Vielleicht ist genau das ein Indikator dafür, dass wir keine erleben werden.)
Das wirklich aussagekräftige Signal für die Wirtschaftsentwicklung kommt jedoch aus den Bilanzen der Unternehmen.
Die Gewinne der im S&P 500 gelisteten Unternehmen sind in den letzten drei Quartalen im Jahresvergleich zurückgegangen. Für das dritte Quartal 2023 wird jedoch erwartet, dass sie sich auf dem Niveau des Vorjahresquartals bewegen. Bedenken Sie: Gewinnerwartungen sind oft ein von CEOs und Analysten orchestriertes Spiel.
Typischerweise geben die CEOs der Unternehmen konservative Prognosen ab, um bei besser als erwartet ausfallenden Geschäftszahlen als Helden gefeiert zu werden. Und Analysten, die oft Geschäftsbeziehungen mit den von ihnen analysierten Unternehmen pflegen, spielen gerne mit.
Die Bilanzsaison startete inoffiziell letzten Freitag mit der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von Großbanken wie JPMorgan Chase und Wells Fargo.
In den nächsten Wochen werden wir täglich – vor und nach dem Börsenschluss – eine Vielzahl von Geschäftsberichten erhalten. Und diese Berichte können starke Bewegungen im Aktienkurs auslösen.
Wenn ich Aktien für eine Spekulation vor Bekanntgabe der Geschäftsberichten auswähle, achte ich auf eine beständige Historie des Übertreffens von Erwartungen.
Das gibt zwar keine Sicherheit, dass die Erwartungen erneut übertroffen werden, aber es zeigt, dass das Management weiß, wie man die Erwartungen der Marktteilnehmer erfüllt und übertrifft.
Beispielsweise hat Booz Allen Hamilton in den letzten 16 Quartalen die Erwartungen jedes Mal übertroffen. Die Ergebnisse werden am 27. Oktober präsentiert. Es gibt keine Gewissheit, dass die Ergebnisse die Prognosen der CEOs und Analysten übersteigen werden, aber ich bin zuversichtlich, dass das Management weiterhin überzeugen möchte.
Zusätzlich zur Historie des Übertreffens von Erwartungen sollte ein Unternehmen auch ein stetiges Wachstum bei Gewinnen und Umsatz zeigen. Bei Booz Allen Hamilton wird beispielsweise erwartet, dass der Gewinn pro Aktie im Geschäftsjahr 2024 um 10 Prozent steigt und der Umsatz um fast 12 Prozent wächst.
Wenn Sie also von den Geschäftsberichten profitieren möchten, suchen Sie nach soliden Unternehmen, die regelmäßig die Erwartungen übertreffen und sowohl ihren Gewinn als auch ihren Umsatz steigern. Das steigert auch Ihre Chancen, einen profitablen kurzfristigen Trade zu tätigen.
Diese Bilanzsaison wird ein wichtiger Indikator für die gesundheitliche Verfassung der Wirtschaft sein. Ich bin optimistisch und erwarte stärkere Ergebnisse als prognostiziert, was zahlreiche Chancen für kurzfristige Gewinne bieten könnte.
Ich wünsche Ihnen alles Gute,
P.S.: Wenn Sie sich heute zu Jim Rickards I-3 Faktor Trader anmelden, sind Sie 14 Tage lang von unserer 100-%-Geld-zurück-Garantie abgesichert.
Das heißt, Sie können Jim Rickards I-3 Faktor Trader 14 Tage risikofrei ausprobieren und sich von seiner Expertise überzeugen! Klicken Sie hier, um mehr zu erfahren!
